【股息】赶在除息日前买股票赚股息,赚了股息亏了股价

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不需要把资金锁死在户口里一定的时间就可以获得利息,是投资股票比定存更适合赚取较高收益的优势之一。定存需要按照合约把现金存在户口里至少3个月到1年, 才可以获得利润。 而买股票收股息的规则相对而言比较灵活, 只要在某季公司财宣布的除息日 (Ex Date)之前拥有股票, 就可以在不久后获分派股息

比如说大众银行 (Public Bank) 中期的除息日是9月13日, 你只要在这一天之前持有大众银行的股票, 就可以在9月22日获得股息。即使你在9月13日当天或之后把股票减持或清仓了, 9月22日时还是可以获支付一样数目的股息。

大众银行第一季的除息
图片来源: https://klse.i3investor.com/web/entitlement/detail/25742_1951121486

不需长期付出资本,简单套股息的好方法?

只要持有股票的10天后就可以获得股息, 这样赚利息的方法当然比定存优势很多。 所以, 在公司颁布财报宣布股息和除息日后才买股票, 然后在除息日后把股票卖掉, 这样不是可以赚快钱了吗?

这样的短期操作买卖股票赚取高股息的方法, 理论上是可行的。简单效率高, 而且几乎不需要任何投资技巧就可以稳赚股息。用此方法专门在派息季买卖高股息的股票就可以赚钱,根本不需要把资金长久投注在股票户口, 简直太容易了。

事实上, 这样操作的人还不少。 有些人的目的是长期投资, 觉得在除息日前赶快进场, 就可以赚多一次股息。 有些人可能就是打算在除息日后卖股, 赚一次性股息就好。

但是, 从股市赚钱并没有那么容易。

马来亚银行 (Maybank) 股价在除息日后, 从RM9.14直落到RM8.84, 降了RM0.30。(股息RM0.29)

大众银行股价在除息日后, 从RM2.25 直落到RM2.13。 降了RM0.12。(股息RM0.09)
Uchitec股价在除息日后, 从RM3.52直落到RM3.44, 降了RM0.08。(股息RM0.08)

高价进场,赚了股息赔了股价

大概就是很多人抱着短期赚股息的想法, 公司宣布分派丰厚股息后股价往往会上升,除息日后股价通常会下调。 如果赶在除息日前以每股RM9.14买了马来亚银行, 即使得到了RM0.29的股息, 除息日后卖股票RM8.84至多小赚。 如果没有在股价继续下调之前卖股, 可能幸运打平或亏损。

这样操作的人还是很多,可能他们觉得只要不要卖在过低的价钱, 有小赚就好。 但是, 谁又能预料除息日后股价会下调多少?这样的人如果越多, 那股价就会下调越多。 这种赚股息的方法比利用波段赚取差价风险还高。

至少用波段赚价差的进场价格相对比较低, 然而为了赚股息进场在高位的话,被套利或亏损的亏损机率更高。

如果目的是存股, 但赶在除息日前买股以多赚一次股息, 买价会偏高。 拿了股息后, 股价下调, 账面就会呈亏损。 所以, 除息日之前买股的方法并不适合长期存股的人士。如果进场都在偏高价,不但可以买的股数比较少(以后赚的股息也比较少), 还可能造成长期账面亏损。

虽然存股主要是目标是赚股息, 长期账面亏损也会让人不愉快, 缺乏继续投资的兴趣。

反向思考: 除息日后才进场

反过来想,如果用‘除息日前投资’ 的方法那么容易赚钱, 而且还稳赚不亏, 那大家都靠这个方法在股市捞股息好了, 不用投资公司。 如果那么容易就可以从上市公司分到利益, 那上市公司的股票岂不是一派股息后就被大家卖光,资金全失?

另一方面, 如果跟着趋势反向操作, 在除息日后才进场, 可能可以在比较便宜的价位买到优质公司的股票。 派高股息的优质公司的股票平常波动不大, 如果多次入场的价格偏低, 长期之下账面不但可以避免亏损, 存的股数也比较多。 股数多, 每次获派的股息当然也比较多。

有些人甚至会在除息日前当股价攀高时, 卖掉一部分股票套利。 等除息日后股价下调到合适低位, 再回购。 这样的做法, 虽然牺牲掉一些股息,几乎是无成本地增加存股数。 我这个菜鸟只会傻傻地存股收股息, 利用除息日前后的价差套换更多股票的做法, 可能要等我多观察市场对股价波动比较有经验再尝试。

这是我观察几家我持有股票的公司除息日前后的结论, 希望你和我都不会被短期赚股息的想法给诱惑了。

督促Kiki的财务自由进度: